Destinazione del TFR, silenzio-assenso e Fondo Tesoreria INPS: profili di evoluzione normativa dopo la Manovra 2026

La legge di Bilancio 2026 (L. 30 dicembre 2025, n. 199) ha apportato modifiche strutturali alla disciplina del Trattamento di Fine Rapporto (TFR) e alla regolazione del Fondo di Tesoreria presso l’INPS, con un ampio pacchetto di disposizioni inserite nell’art. 1, commi da 199 a 205 della legge stessa. Queste innovazioni incidono sulla destinazione del TFR, sulla platea dei datori di lavoro obbligati al versamento al Fondo di Tesoreria e sulla governance della previdenza complementare.

Le novità non si applicano ai lavoratori domestici.

Il regime del silenzio-assenso e l’adesione automatica

La prima novità di rilievo concerne la ridefinizione del meccanismo di destinazione automatica del TFR maturando alle forme di previdenza complementare per i lavoratori di prima assunzione nel settore privato.

• I commi 204 e 205 dell’art. 1 dispongono che, a decorrere dal 1° luglio 2026, il TFR dei neoassunti sarà automaticamente destinato a una forma pensionistica complementare collettiva prevista da contratti o accordi collettivi, in assenza di manifestazione di volontà entro 60 giorni dalla data di assunzione.

• La disposizione prevede che tale adesione automatica, con relativa facoltà di rinuncia o di scelta di diversa forma previdenziale, sia preferita all’ordinario termine di 6 mesi previsto dalla disciplina previgente.

Le modifiche ai commi 204-205 trasformano il tradizionale meccanismo “opt-in” – in cui il lavoratore doveva scegliere attivamente di destinare il TFR alla previdenza complementare – in un sistema “opt-out”. In questo nuovo regime, il TFR viene automaticamente versato al fondo pensione se il lavoratore non indica una scelta diversa entro il termine previsto. Questo cambiamento rafforza il ruolo della previdenza complementare nel welfare italiano e influisce sulla libertà contrattuale del lavoratore, oltre a incrementare gli obblighi informativi del datore di lavoro. Va sottolineato che chi resta nel regime “civilistico” vede il TFR accumulato direttamente in azienda secondo le regole del Codice Civile, con rivalutazione annuale, mentre il passaggio al fondo pensione permette potenzialmente rendimenti maggiori gestiti da enti esterni specializzati.

Contribuzione piena: A differenza di passate sperimentazioni, l’adesione silente comporta il versamento integrale della quota maturanda, con efficacia retroattiva dalla data di assunzione.

Estensione dell’obbligo di versamento al Fondo di Tesoreria

La Manovra 2026 interviene anche sulla disciplina del Fondo Tesoreria INPS per il TFR non destinato alla previdenza complementare, con effetti concreti sul regime degli obblighi contributivi:

• Il comma 203 dell’art. 1 modifica il criterio di individuazione dei datori di lavoro privati tenuti al versamento al Fondo di Tesoreria INPS. La riforma innalza progressivamente la platea dei soggetti obbligati, estendendo l’obbligo anche alle imprese che raggiungono nel corso del tempo determinate soglie dimensionali.

  • Per il biennio 2026-2027, l’obbligo riguarda le imprese con media annuale di dipendenti pari o superiore a 60.

  • per il biennio 2028 al 2031, l’obbligo riguarda le imprese con media annuale di dipendenti pari o superiore a 50.

  • Dal 2032, l’obbligo si estende alle imprese con almeno 40 dipendenti.

  • La norma si applica, in ogni caso, fatto salvo il riferimento alle medie occupazionali calcolate secondo i criteri stabiliti dalla disciplina primaria.

La ratio dell’intervento è quella di superare una possibile disparità di trattamento tra imprese di diversa anzianità o dimensione, armonizzando la disciplina dell’accantonamento del TFR all’INPS anche per le imprese che nel tempo raggiungano soglie dimensionali rilevanti.

Interventi connessi e modifiche collaterali

Oltre alle novità sul TFR e sul Fondo di Tesoreria, la riforma normativa delineata nei commi 199-205 introduce ulteriori disposizioni di carattere previdenziale e fiscale connessi al secondo pilastro:

• I commi 199 e 200 riguardano, tra l’altro, le regole sull’investimento dei fondi pensione.

• I commi 201 e 202 innalzano il limite di deducibilità fiscale dei contributi versati alle forme di previdenza complementare e introducono nuove forme di rendita e maggiore portabilità delle posizioni individuali.

In particolare, la modifica del limite di deducibilità — da 5.164,57 euro a 5.300 euro — trova fondamento nei commi citati e rappresenta un incentivo fiscale non irrilevante per l’adesione alle forme pensionistiche complementari.

Obblighi Informativi e Compliance

Il legislatore non si è limitato a modificare le scadenze,

, ma ha anche rafforzato gli obblighi informativi a carico dei datori di lavoro. Al momento dell’assunzione, le aziende devono fornire ai lavoratori un’informativa chiara e completa che spieghi:

• Le opzioni di destinazione del TFR, tra accantonamento presso l’azienda, versamento al Fondo Tesoreria INPS o adesione a forme di previdenza complementare.

• Le conseguenze del silenzio-assenso, indicando che l’assenza di una scelta esplicita comporta l’adesione automatica alla forma collettiva prevista dal contratto o dalla legge.

• Le differenze in termini di rendimento e tassazione tra l’accantonamento “civilistico” e l’investimento in previdenza complementare, consentendo al lavoratore di valutare pro e contro delle diverse soluzioni.

Impatti pratici per le imprese

• Implementazione di procedure interne per garantire la consegna e la tracciabilità dell’informativa.

• Formazione del personale delle risorse umane per spiegare correttamente ai lavoratori le novità sul TFR e sul silenzio-assenso.

• Rischio di contenziosi legali: il mancato assolvimento degli obblighi informativi può esporre l’azienda a richieste di risarcimento se il lavoratore dimostra un danno derivante dall’adesione automatica.

Impatti pratici per i lavoratori

• Possibilità di effettuare scelte consapevoli sul proprio TFR, considerando rendimento, tassazione e benefici della previdenza complementare.

• Comprensione chiara delle conseguenze del silenzio-assenso, evitando adesioni automatiche indesiderate.

• Strumenti per esercitare eventuali diritti di reclamo o rettifica in caso di informazioni incomplete o errate.

In sintesi, la riforma del TFR del 2026 non solo modifica le scadenze di destinazione, ma aumenta significativamente la responsabilità delle aziende nella comunicazione e offre ai lavoratori strumenti più efficaci per una gestione consapevole del proprio trattamento di fine rapporto.

Riflessioni critiche

L’impianto complessivo dei commi da 199 a 205 impone al giurista di confrontarsi con questioni di bilanciamento tra libertà del lavoratore, incentivazione della previdenza integrativa e adeguata tutela delle scelte individuali. La compressione del termine di scelta individuale a 60 giorni e l’ampliamento delle soglie per il Fondo di Tesoreria sono misure con ricadute operative e contributive importanti, suscettibili di profili di conflitto interpretativo — in particolare in ordine alla qualificazione giuridica dei rapporti obbligatori e alla disciplina degli obblighi informativi del datore di lavoro.

Conclusioni

La Manovra 2026, con i commi da 199 a 205 dell’art. 1, ridefinisce in modo organico la disciplina del TFR e della previdenza complementare, nonché la platea dei soggetti obbligati al versamento al Fondo di Tesoreria. Le innovazioni dispiegano effetti di lungo periodo sulla struttura del welfare previdenziale italiano, richiedendo un attento monitoraggio applicativo da parte degli operatori del diritto del lavoro e della previdenza.

La riforma appare chiaramente orientata a una finalità macroeconomica: drenare liquidità verso il sistema previdenziale integrativo e il bilancio pubblico (tramite il Fondo Tesoreria), a scapito della capacità di autofinanziamento delle imprese di medie dimensioni.