Deducibilità per cassa delle spese di emissione dei prestiti obbligazionari – Risoluzione n. 102/E del 2017

L’Amminsitrazione finanziaria ha affermato la deducibili in capo alla società che risulta dall’operazione di fusione le spese di emissione di prestiti obbligazionari sostenute da una delle società incorporate, iscritte alla voce spese pluriennali diverse dello stato patrimoniale. La norma che prevede tale deducibilità è l’articolo 32 comma 13 del DL 83/2012, che prevede per le obbligazioni, le cambiali finanziarie e i titoli assimilati regolati dall’art. 1 del DLgs. 239/96, la deducibilità nell’esercizio di sostenimento, indipendentemente dal momento di imputazione a bilancio ed a nulla rilevando la ripartizione dell’onere operata in applicazione dei principi contabili, delle spese di emissione dei titoli, (anche quelli legali, notarili o tributari). La norma in questione istituisce l’agevolazione che a fronte della ripartizione delle spese di emissione in bilancio secondo il criterio di competenza (di regola, in modo proporzionale alla durata del prestito), sotto il profilo fiscale è possibile dedurne il costo in via anticipata, all’atto dell’effettivo sostenimento (applicando il “principio di cassa”).

La circolare n. 29 del 26 settembre 2014 dell’Agenzia delle Entrate prevede che la deducibilità per cassa di queste spese deve essere considerata una facoltà e non supera in modo assoluto il criterio generale di deducibilità per competenza che segue la ripartizione contabile effettuata in più esercizi e lungo la durata dell’operazione di finanziamento.

L’Amministrazione Finanziaria nella risoluzione n. 102/E del 2017 al fine di verificare se le spese in argomento rientrano nell’ambito delle limitazioni alla deducibilità degli interessi previste dall’art. 96 del TUIR ha ritenuto che sia necessario distinguere due ipotesi:

• l’esercizio della facoltà di deduzione per cassa delle spese ex comma 13 dell’art. 32 del DL 83/2012;
• il mancato esercizio della facoltà di tale deduzione per cassa.

• l’eventuale contabilizzazione delle stesse con il metodo del costo ammortizzato e la conseguente classificazione tra gli oneri finanziari non può determinare una deducibilità temporalmente limitata delle spese in esame;
• esse diventano integralmente deducibili nell’esercizio di sostenimento, non applicandosi le limitazioni dell’art. 96 del TUIR.

Qualora, l’impresa non eserciti la facoltà concessa di dedurre le spese per cassa, l’Agenzia delle Entrate osserva che rientra nell’ambito di applicazione dell’art. 96 del TUIR ogni e qualunque interesse (od onere ad esso assimilato) collegato alla messa a disposizione di una provvista di denaro, titoli o altri beni fungibili, ossia che possiede una “causa finanziaria” (in questo senso, si veda anche la circ. Agenzia delle Entrate 21 aprile 2009 n. 19).
La risoluzione considera causa finanziaria l’emissione del prestito obbligazionario, le spese di emissione rientrano nell’ambito di applicazione dell’art. 96 del TUIR, scontando la limitazione del ROL in base alla corretta imputazione temporale operata in applicazione del criterio del costo ammortizzato.

Per la deducibilità delle spese di emissione che vengono riaddebitate dalla controllante alla controllata, l’Agenzia osserva che la scelta giuridico-formale di far operare come emittente la controllante “determina il riconoscimento dell’agevolazione prevista dal comma 13 dell’articolo 32 del D.L. 83/2012 in capo a tale ultimo soggetto”.
Tuttavia, tale soluzione non determina l’assoluta indeducibilità di tali importi i quali, invece, “risulteranno ripartiti in più esercizi e lungo la durata dell’operazione di finanziamento e saranno deducibili man mano che transiteranno a conto economico”.